DWS, filiale de Deutsche Bank, paiera 25 millions de dollars pour régler l’enquête de la Securities and Exchange Commission.

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Le gestionnaire d’actifs allemand DWS a accepté de payer 19 millions de dollars pour régler les accusations portées par la Securities Exchange Commission des États-Unis concernant des allégations de greenwashing, la sanction environnementale, sociale et de gouvernance la plus élevée que l’agence ait imposée à un conseiller en investissement.

La société, dans laquelle Deutsche Bank détient une participation majoritaire, a été inculpée lundi par la Securities and Exchange Commission pour de fausses déclarations présumées liées à ses investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance. Il a également été accusé de violations de la lutte contre le blanchiment d’argent dans le cadre d’une mesure coercitive distincte, portant la sanction totale à 25 millions de dollars.

La SEC a accusé DWS d’avoir fait des « déclarations matériellement trompeuses » sur ses contrôles sur les facteurs ESG associés aux recommandations d’investissement et à la recherche de produits ESG, y compris certains fonds communs de placement gérés activement.

L’organisme de surveillance a lancé son enquête sur le greenwashing il y a deux ans, à la suite d’une plainte de dénonciation déposée par l’ancienne responsable de la division ESG du DWS, Desiree Veksler. Selon Fixler, DWS a fait des déclarations trompeuses dans son rapport annuel 2020 sur la taille de ses actifs environnementaux, sociaux et de gouvernance.

DWS a également fait l’objet d’enquêtes au cours des deux dernières années de la part de l’organisme de surveillance financier allemand BaFin et des procureurs pénaux de Francfort.

« DWS a déclaré que les normes ESG étaient dans son ADN, mais comme indiqué dans l’ordonnance de la SEC, ses professionnels de l’investissement n’ont pas suivi les processus d’investissement environnementaux et sociaux », a déclaré Sanjay Wadhwa, directeur adjoint de la division Enforcement de la SEC. .»

Les sanctions surviennent alors que la SEC a adopté une position plus dure à l’égard des politiques ESG de Wall Street sous la direction de son président Gary Gensler. Dans le but de renforcer la protection des investisseurs, Gensler a proposé de nouvelles règles visant à élargir la divulgation des risques ESG des entreprises tout en réprimant les déclarations ESG trompeuses.

Dans sa plainte de dénonciation, Veksler s’est opposée à la soi-disant « politique d’intégration environnementale, sociale et de gouvernance » du DWS, en vertu de laquelle 459 milliards d’euros d’actifs ont été classés comme verts. Le gestionnaire d’actifs a abandonné son approche controversée en 2022, ce qui a entraîné une baisse de 75 % des actifs déclarés verts.

Veksler a déclaré lundi au Financial Times qu’elle « félicite vraiment » l’autorité et les régulateurs pour leurs actions : « Le greenwashing est nocif — pour les investisseurs, les communautés et la stabilité financière globale ».

La SEC a allégué lundi qu’entre août 2018 et fin 2021, DWS n’avait pas mis en œuvre sa politique mondiale en matière environnementale, sociale et de gouvernance (ESG), comme elle le faisait croire à ses clients et investisseurs. Le gestionnaire d’actifs n’a pas non plus garanti que ses « déclarations publiques sur les produits ESG intégrés étaient exactes », a déclaré l’organisme de surveillance.

DWS a formé ses employés à sa stratégie environnementale, sociale et de gouvernance, mais certains gestionnaires de portefeuille seniors n’en étaient pas du tout conscients ou ne savaient pas si elle s’appliquait à l’entreprise, selon la SEC.

Dans une mesure coercitive distincte, le régulateur a allégué que DWS n’avait pas veillé à ce que les découvertes mutuelles qu’il conseillait disposaient d’un programme anti-blanchiment d’argent « raisonnablement adapté » à ses risques spécifiques, comme l’exige la loi. L’entreprise a accepté de payer 6 millions de dollars pour régler ces frais.

Asoka Fuhrmann a été limogé l’année dernière de son poste de PDG de DWS après une descente de police au siège du gestionnaire d’actifs à Francfort pour des allégations de greenwashing, mais il a reçu une indemnisation importante de 13,7 millions d’euros, dont un bonus de 3,2 millions d’euros et 8,15 millions d’euros. -récompense de service. . DWS a souligné dans son rapport annuel que l’indemnité de départ était soumise à la « récupérabilité ».

Un porte-parole du chef du DWS, Karl von Rohr, a refusé de commenter « sur les questions de personnel », mais a déclaré que le conseil de surveillance du DWS « s’acquitterait clairement de ses fonctions ». Von Rohr, membre du directoire de Deutsche Bank, quittera la banque le mois prochain mais restera au conseil d’administration de DWS.

DWS a accepté les sanctions sans admettre ni nier les conclusions de la SEC. La société s’est dite « heureuse » que l’affaire ait été réglée et a ajouté que la SEC n’avait trouvé aucune erreur liée à ses informations financières ou aux prospectus de ses fonds. Le paiement de 19 millions de dollars est conforme à une clause relative à l’affaire que le gestionnaire d’actifs a révélée en juillet en même temps que les chiffres semestriels.

« Les vulnérabilités identifiées par la SEC concernent des processus et des procédures pour lesquels la société a déjà pris des mesures pour remédier », a déclaré DWS.

Lorsque l’enquête de la SEC a été révélée fin août 2021, les actions de DWS ont chuté de 13 % au cours de la journée, effaçant environ 1 milliard d’euros de la valeur marchande de l’action. Les actions ont chuté de 1 pour cent lundi, soit une baisse de plus de 20 pour cent par rapport à leur niveau d’avant le scandale.