Edgar Bronfman fait une offre de 4,3 milliards de dollars pour Paramount Global à l’approche de la date limite

Deadline a appris qu’Edgar Bronfman Jr. avait fait une offre d’achat de Paramount Global pour 4,3 milliards de dollars, dans le but d’annuler la fusion de Par avec Skydance.

L’offre consisterait en un paiement de 2,4 milliards de dollars à Shari Redstone en échange de la propriété de sa famille par National Amusements, qui contrôle Paramount Global par le biais d’une majorité d’actions avec droit de vote de classe A. Environ 1,5 milliard de dollars seront injectés dans le bilan de l’entreprise pour rembourser une partie de sa dette et garantir une bonne qualité d’investissement. Deadline a appris que la majeure partie du montant restant serait destinée aux frais de rupture de 400 millions de dollars de Sky Dance.

Cette offre n’aliènera pas les autres actionnaires de Paramount, contrairement à l’accord Skydance, qui fixait 4,5 milliards de dollars pour acheter toutes les actions de classe A et une partie des actions de classe B à une prime intéressante. Ce chiffre a été amélioré à plusieurs reprises au fil des mois de négociations pour rendre l’opération plus attractive aux yeux des actionnaires de l’entreprise, qui avaient menacé d’intenter des poursuites. Ils étaient en colère contre cet accord, qui à lui seul donnait à Redstone un gros bonus, comme semble l’être cette dernière offre.

L’accord Skydance prévoyait également 2,4 milliards de dollars pour acheter National Amusements ainsi que 1,5 milliard de dollars de capitaux propres pour le bilan. Cependant, la deuxième mesure verrait Paramount acquérir SkyDance dans le cadre d’une transaction d’actions d’une valeur de 4,75 milliards de dollars, ce qui diluerait les actionnaires. La société restera cotée en bourse dans les deux cas.

L’offre arrive avant la date limite de mercredi, qui verra BAR fusionner officiellement avec Skydance si aucune « meilleure » offre n’émerge. Si un accord concurrent est jugé intéressant, l’accord prévoit 15 jours, puis 15 jours supplémentaires pour l’explorer.

Shari Redstone a le dernier mot sur tout accord.

précédemment: Nous apprenons que l’offre d’Edgar Bronfman Jr. sur Paramount Global pourrait intervenir dès ce soir avant la date limite de 23 h 59 HE, le 21 août. C’est à ce moment-là que la fusion de Paramount avec Skydance deviendra officielle si aucune « meilleure » offre n’émerge.

La fusion Skydance-Paramount de près de 8 milliards de dollars, annoncée en juillet, prévoyait une période de 45 jours pour démarrer le processus d’achat, qui pourrait être prolongée deux fois par tranches de 15 jours, qui pourrait entrer en vigueur si un comité spécial du conseil d’administration de Paramount prend des décisions. une autre offre. Assez fiable pour explorer davantage. Il semble maintenant être sur le point d’une nouvelle entrée sous la forme de l’ancien descendant de Seagram et directeur du divertissement chez Vivendi Universal et Warner Music, qui pourrait faire une annonce dès ce soir, même si elle pourrait être retardée jusqu’à demain.

Les conditions n’ont pas été divulguées, mais Deadline a appris que l’offre de Bronfman n’incluait plus Roku parmi ses bailleurs de fonds. Fortress Investment Group est un bailleur de fonds. Si Paramount abandonne finalement Skydance, tout nouvel acheteur devra payer des frais de rupture de 400 millions de dollars.

L’accord Skydance comprend l’acquisition par David Ellison de la participation majoritaire de Shari Redstone dans Paramount ainsi que de toutes les actions de classe A et de certaines actions de classe B, puis Paramount achètera Skydance dans le cadre d’un accord entièrement en actions, la société restant publique.

Certaines sources indiquent à Deadline, mais nous ne l’avons pas confirmé, que le dirigeant de Paramount, Charles Phillips, est un partisan de l’offre de Bronfman et a joué un rôle déterminant dans la recherche de financiers pour l’aider. Phillips, qui dirige le comité spécial du conseil d’administration chargé d’évaluer les offres, aurait joué un rôle déterminant dans la précédente offre de SkyDance, qui a échoué en juin avant que les deux parties ne se rencontrent à nouveau. Phillips a voté en faveur de la dernière version de l’accord Sky Dance.

David Ellison est soutenu par Larry Ellison, co-fondateur d’Oracle, et Jerry Cardinale, fondateur de Red Bird Capital. Sky Dance aura également l’occasion d’examiner toute nouvelle offre qui pourrait être soumise par le comité spécial du conseil d’administration de Paramount, qui a approuvé à l’unanimité la fusion de Sky Dance le 7 juillet. La société avait également déclaré à l’époque que « la société n’avait pas l’intention de divulguer les développements liés à la transition vers le nouveau magasin à moins qu’elle ne détermine qu’une telle divulgation est appropriée ou autrement requise ». Il n’est donc pas clair si Paramount révélera officiellement quelque chose cette semaine.

Les représentants de toutes les parties impliquées ont refusé de commenter ou de répondre aux demandes de renseignements.