JPMorgan Chase, Bank of America et Wells Fargo ont gagné des milliards

Les plus grandes banques du pays réalisent des bénéfices alors que les taux d'intérêt restent élevés, même si les prêteurs ont dû mettre de côté des milliards de dollars pour reconstituer un fonds d'assurance des dépôts gravement épuisé par la crise des banques de taille moyenne au printemps dernier.

Les résultats du quatrième trimestre 2023 publiés vendredi par JPMorgan Chase, Bank of America et Wells Fargo ont dépassé les attentes des analystes, et les banques, qui représentent ensemble près d'un tiers de tous les Américains, ont indiqué que leurs clients ont continué à dépenser.

Citigroup, qui subit une restructuration mondiale, a annoncé une perte nette de 1,8 milliard de dollars au cours du trimestre, contre un bénéfice de 2,5 milliards de dollars il y a un an. La banque a prévenu que les dépenses ponctuelles liées à ses efforts de retrait de pays comme la Russie et l'Argentine s'avèrent coûteuses. Vendredi, l'entreprise a révélé son intention de supprimer près de 10 pour cent de ses effectifs dans le cadre d'une vaste restructuration annoncée par sa directrice générale, Jane Fraser, l'automne dernier.

Au quatrième trimestre 2023, JPMorgan a réalisé un bénéfice de 9,3 milliards de dollars, soit 3,04 dollars par action, contre 11 milliards de dollars un an plus tôt. La banque a déclaré qu'une cotisation spéciale de la Federal Deposit Insurance Corporation avait réduit le bénéfice par action de 74 cents. Les analystes s'attendaient à un bénéfice par action d'environ 3,32 dollars, de sorte que les investisseurs ont considéré la performance de la banque comme une victoire une fois prise en compte la facture unique de 2,9 milliards de dollars de la FDIC.

Les revenus de la banque pour le trimestre se sont élevés à 38,6 milliards de dollars. Par rapport à la même période de l'année dernière, les revenus ont augmenté de 12 pour cent.

Contrairement à ses homologues de Bank of America et de Wells Fargo, qui semblaient optimistes quant à l'économie américaine, Jamie Dimon, PDG de JPMorgan, a averti que les dirigeants politiques et les investisseurs sous-estiment peut-être les difficultés économiques qui les attendent.

وفي بيان صدر مع تقرير أرباح البنك، أدرج السيد ديمون الحروب في أوكرانيا والشرق الأوسط، وإصلاح البنية التحتية الأمريكية وارتفاع تكاليف الرعاية الصحية باعتبارها « قوى كبيرة وغير مسبوقة إلى حد ما » يمكن أن تسبب التضخم – وبالتالي أسعار الفائدة – ليظل أعلى مما يستعد المستثمرون له Maintenant.

Lorsqu'on lui a demandé vendredi pourquoi la banque s'attendait à six baisses de taux en 2024 alors que la déclaration de M. Dimon semblait indiquer quelque chose de différent, Jeremy Barnum, directeur financier de JPMorgan, a déclaré que la banque utilisait des modèles pour prévoir les baisses de taux d'intérêt. « En dehors de cela, tout le monde a des opinions différentes sur les prix, ce qui est normal. »

Les consommateurs et les entreprises sont confrontés aux taux d’intérêt les plus élevés depuis plus de 20 ans alors que la Réserve fédérale s’efforce de maîtriser l’inflation. La hausse des taux d'intérêt a déclenché en mars dernier une crise parmi les banques de taille moyenne, provoquant la faillite de trois banques et la dissolution d'une quatrième. Les responsables fédéraux ont fait appel au fonds d'assurance des dépôts du gouvernement pour assurer les déposants de deux institutions en faillite, et s'efforcent désormais de lever près de 16,3 milliards de dollars pour reconstituer les ressources du fonds, en s'appuyant sur les plus grandes banques pour payer la majeure partie.

Les bénéfices de Bank of America ont diminué ce trimestre en raison du versement d'une cotisation spéciale de 2,1 milliards de dollars au fonds gouvernemental destiné à absorber le coût des faillites bancaires. Et aussi enregistré Frais de 1,6 milliard de dollars Concerne l'arrêt de l'indice Bloomberg Short-Term Bank Yield, un taux de référence qu'il a adopté pour remplacer le London Interbank Offered Rate, qui a également été abandonné. Cet ajustement comptable sera reflété dans les chapitres suivants ; La banque prévoit d’annuler 1,6 milliard de dollars de revenus d’intérêts au cours des prochaines années.

En incluant ces coûts et ajustements, la banque a déclaré un bénéfice de 3,1 milliards de dollars pour le trimestre sur un chiffre d'affaires de 22 milliards de dollars, en baisse par rapport à un bénéfice de 7,1 milliards de dollars il y a un an sur un chiffre d'affaires de 24,6 milliards de dollars.

Brian Moynihan, directeur général de la banque, a qualifié le trimestre de « solide » et a salué la « bonne demande de prêts » de la banque et la croissance des dépôts des clients. Ces rendements ont augmenté régulièrement après les troubles de l'année dernière provoqués par les faillites des banques régionales et la hausse des taux d'intérêt qui ont poussé les investisseurs à rechercher des rendements plus élevés. Les dépôts de Bank of America au cours du trimestre se sont élevés en moyenne à 1 900 milliards de dollars, soit légèrement en dessous de leur moyenne d'il y a un an.

Wells Fargo a gagné 3,4 milliards de dollars sur un chiffre d'affaires de 20,4 milliards de dollars, en hausse par rapport à l'année précédente. La banque a versé une cotisation de 1,9 milliard de dollars au fonds gouvernemental et a enregistré 969 millions de dollars de coûts de fin de service qu'elle s'attend à engager cette année. Il n'a pas fourni d'estimation du nombre d'emplois qu'il envisageait de supprimer, et Michael Santomassimo, le directeur financier de la banque, a déclaré que les suppressions seraient généralisées à l'ensemble de la banque. Il a attribué ces réductions à « l'efficacité du travail que nous effectuons dans toute l'entreprise ».

La hausse des taux d’intérêt a contribué à accroître les bénéfices des banques, et les dirigeants se préparent à en subir les conséquences si, comme prévu, la Fed réduit ses taux d’intérêt. Wells Fargo a déclaré que les revenus nets d'intérêts pourraient chuter d'au moins 7% cette année. Charlie Scharf, le directeur général de la banque, a déclaré que la banque était « sensible » aux taux d'intérêt et à la santé globale de l'économie américaine, mais a adopté un ton optimiste, affirmant que la qualité du crédit restait solide, signe de la résilience des consommateurs.

La perte nette de Citigroup comprenait une facture de 1,7 milliard de dollars de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ainsi que les réserves pour pertes de la banque pour se préparer aux risques en Russie et en Argentine, ainsi que le choc de la baisse soudaine de la valeur du peso argentin. Au cours des deux prochaines années, la banque prévoit de supprimer environ 20 000 emplois sur un total de 200 000.