Les inquiétudes concernant les élections en France donnent à l’euro sa pire semaine en deux mois

L’euro était en passe d’enregistrer vendredi sa plus forte baisse hebdomadaire face au dollar depuis deux mois, sur fond de craintes qu’un nouveau gouvernement n’aggrave la situation financière de la France à l’approche des élections législatives anticipées.

Le yen a atteint son plus bas niveau en six semaines face au dollar avant de rebondir après que la Banque du Japon ait surpris les marchés avec une mise à jour sur sa politique monétaire accommodante.

Les marchés français ont connu la plus forte hausse hebdomadaire depuis 2011 de la prime exigée par les investisseurs pour détenir la dette publique française, et les actions bancaires ont chuté.

« Aux deux extrémités de l’échiquier politique français, les partis qui font campagne sont des partis expansionnistes sur le plan budgétaire », a déclaré Carl Chamuta, stratège en chef des marchés chez Corby à Toronto. « Les marchés réagissent principalement à des pressions financières supplémentaires. »

Le ministre français des Finances, Bruno Le Maire, a déclaré vendredi que la deuxième économie de la zone euro risquait de connaître une crise financière si l’extrême droite ou la gauche gagnait grâce à d’énormes plans de dépenses.

Le Rassemblement national, parti eurosceptique de Marine Le Pen, est en tête des sondages d’opinion après la décision surprise du président Emmanuel Macron dimanche dernier de convoquer des élections anticipées.

L’euro se dirige vers une perte hebdomadaire de 1,05 pour cent, la plus importante depuis avril, et a chuté lors des dernières séances de 0,47 pour cent à 1,0685 $. La devise a atteint 1,06678 $, son plus bas niveau depuis le 1er mai.

La faiblesse de l’euro a contribué à faire grimper le dollar. L’indice du dollar, qui mesure la performance de la monnaie par rapport à six autres devises, a augmenté de 0,21 pour cent à 157,36 et a atteint 105,80, son plus haut niveau depuis le 2 mai.

« Nous observons des flux vers les États-Unis aux deux extrémités du spectre – du côté des valeurs refuges comme du côté de la recherche de rendements – étant donné que les rendements américains sont encore beaucoup plus élevés que ceux disponibles ailleurs », a déclaré Shamota.

La Banque centrale européenne et la Banque du Canada ont commencé à réduire leurs taux d’intérêt tandis que la Réserve fédérale est restée stable.

La banque centrale américaine a adopté un ton plus dur que prévu lors de la réunion de cette semaine, alors que les responsables de la Fed prévoyaient de réduire les taux d’intérêt une seule fois cette année et ont reporté le début des réductions de taux à fin décembre.

La confiance des consommateurs américains s’est détériorée en juin, les ménages s’inquiétant de l’inflation et des revenus, selon un sondage publié vendredi.

Le yen a chuté après la décision de la Banque du Japon de maintenir ses taux d’intérêt et de reprendre ses achats d’obligations.

A la surprise des marchés, la Banque du Japon a déclaré qu’elle continuerait pour l’instant à acheter des obligations d’État au rythme actuel et qu’elle détaillerait son plan de réduction des achats d’obligations lors de sa réunion politique de juillet.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que la banque centrale « accorde une attention particulière » à l’impact de la faiblesse du yen sur l’inflation, et a ajouté qu’une hausse des taux d’intérêt en juillet était possible, en fonction des données économiques.

Lors des dernières transactions, le dollar a augmenté de 0,21% à 157,36 yens, après avoir atteint 158,26 yens, son plus haut niveau depuis le 29 avril.

La chute de la valeur du yen à son plus bas niveau depuis 34 ans, à 160,245 yens pour un dollar, fin avril, a déclenché plusieurs séries d’interventions officielles japonaises totalisant 9,79 billions de yens (62 milliards de dollars américains).

Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a augmenté de 0,36% à 66 920 dollars.

(Reportage de Karen Brettell ; édité par Kevin Levy et Andrew Heavens)