« N’exercez pas le pouvoir des fleurs » : informer la Banque centrale européenne des graves dangers de la perte de biodiversité

Un cadre supérieur de la BCE a riposté aux accusations de dérive de la mission, affirmant que la compréhension des menaces liées à la perte de biodiversité était essentielle pour l’économie plutôt que d’exercer « une sorte de pouvoir des fleurs ».

Dans une interview marquant sa première grande enquête sur les risques économiques et financiers découlant de la dégradation de l’environnement naturel, Frank Elderson, membre du directoire de la Banque centrale européenne, a déclaré au Financial Times que 72 % des entreprises de la zone euro et trois- les quarts des prêts des banques dans la région sont exposés à la perte de biodiversité.

« Vous détruisez la nature et vous détruisez l’économie », a déclaré Elderson, contre les critiques qui ont fait valoir que l’action de la BCE sur les risques climatiques et environnementaux va au-delà de son mandat et détourne l’attention de sa mission principale de lutte contre l’hyperinflation.

« Ce n’est pas une sorte d’exercice de pouvoir des fleurs, d’étreinte des arbres… c’est l’essence de l’économie. » Même si je me fiche de la planète, même si je me fiche de la biodiversité, je ‘d dire exactement les mêmes choses.

Elderson a déclaré que la BCE a étudié les données de 4,2 millions d’entreprises dans le bloc à monnaie unique des 20 pays pour évaluer combien d’entreprises dépendent d’au moins un « service lié à la nature » comme la pollinisation, l’eau potable, un sol sain, le bois ou le sable. que 72 %, c’était « trop ».

Utilisant un exemple de la dépendance du secteur agricole vis-à-vis de la pollinisation des plantes par les insectes, il a déclaré : « Nous voyons le nombre d’insectes diminuer et cela affectera négativement les rendements des cultures ».

« Ces risques physiques affectent l’offre et peuvent donc également affecter les prix », a-t-il ajouté. C’est là que la politique monétaire, la stabilité des prix et l’inflation entrent en jeu. La banque centrale a constaté que 75 % des prêts bancaires dans la zone euro étaient accordés à des entreprises dépendantes de la nature.

La Banque centrale européenne prévoit de publier son rapport complet à l’automne, mais a déjà intensifié la pression sur les banques pour faire face aux risques liés aux pertes de biodiversité. En 2020 publié guide Dire aux prêteurs comment ils peuvent modifier leur gestion des risques et leur divulgation pour faire face aux risques climatiques et environnementaux. Elderson pense que la banque centrale devrait faire plus pour résoudre les problèmes écologiques.

« L’économie dépend des services de la nature », a-t-il déclaré. « C’est aussi pourquoi nous devons creuser plus profondément. »

Il a déclaré que 40% des banques de la zone euro n’avaient pas encore correctement évalué leur exposition aux risques de nature connexe lorsqu’elles ont été examinées l’année dernière.

Cependant, certains prêteurs ont commencé à allouer des capitaux aux menaces environnementales dans leurs calculs de risque internes, a déclaré Elderson, soulignant que la BCE utilisera « la carotte et le bâton » pour encourager les autres à s’attaquer au problème. « La coupe n’est pas encore à moitié pleine », a-t-il ajouté.

Les notes d’Elderson soulignent comment les banques centrales du monde entier ont commencé à évaluer les risques économiques et financiers potentiels de la détérioration de la nature, en plus du travail qu’elles font déjà pour contrer les menaces du changement climatique.

Les deux problèmes se recoupent en partie. La déforestation augmente le risque d’inondations, d’érosion des sols et de perte de revenus touristiques, ainsi que l’augmentation du réchauffement climatique. Mais Elderson a déclaré que certaines zones de perte de biodiversité ne sont pas liées au changement climatique, comme le risque d’inondation dû à la déforestation des mangroves.

Des évaluations similaires de la Banque centrale européenne ont été faites en France, aux Pays-Bas, au Brésil, en Malaisie et à Singapour. La Banque d’Angleterre examine les risques financiers potentiels liés à la perte de la nature et s’efforce de publier un rapport vers la fin de cette année, la prochaine est trouvé 72 % des prêts britanniques ont été accordés à des entreprises qui dépendent des « services écosystémiques ».

Cependant, l’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mervyn King, a déclaré que les banques centrales risquaient leur indépendance en « entrant dans l’arène politique » avec leur travail sur les risques climatiques et environnementaux, tandis que le président de la Réserve fédérale américaine, Jay Powell, a promis de « s’en tenir à notre diable » et de ne pas devenir un « décideur politique ». le climat ».

La Fed a publié sa première évaluation de la manière dont les événements liés au climat affecteront les six plus grandes banques du pays en janvier.

La BCE étudie également comment les changements dans la politique gouvernementale, les préférences des consommateurs et le comportement des investisseurs en réponse aux dommages environnementaux peuvent affecter les entreprises qui polluent le plus, les banques qui les financent et l’économie au sens large.

Elderson a donné l’exemple de gouvernements essayant de faire face à la perte de population d’insectes en interdisant certains pesticides. « Il s’agit d’un risque transitoire. Si vous étiez un fabricant de pesticides, votre produit pourrait être supprimé ou interdit. »

La BCE a constaté une plus grande dépendance à l’égard des services liés à la nature que les études précédentes des banques centrales française et néerlandaise, qui examinaient un échantillon national plus limité d’entreprises émettant des titres de créance ou des actions.

Banque centrale française Il a dit En 2021, 42 % des titres détenus par les établissements financiers français étaient émis par des entreprises fortement ou fortement dépendantes du « service écosystémique ». le étude hollandaise Il y a un an, il a constaté que le chiffre équivalent pour ses entreprises était de 36 %.

La moyenne de la zone euro a augmenté en raison d’une exposition plus élevée dans des pays comme l’Allemagne, l’Italie et l’Autriche. La BCE a également inclus des expositions indirectes, par exemple de la chaîne d’approvisionnement de l’entreprise. En excluant ceux-ci, la Banque centrale européenne a déclaré que 61% des prêts bancaires dans la zone euro étaient destinés à des entreprises directement exposées au service de l’écosystème.