Nvidia atteint son nouvel objectif de prix avant les bénéfices

Tout le monde est partant et il semble que personne ne veuille manquer cette occasion. L'activité populaire récente à Wall Street a fait augmenter l'objectif de prix pour Nvidia (Nasdaq : NVDA) Impliqué. Après une année 2023 extrêmement réussie, basée sur des résultats exceptionnels, portés par sa position de leader incontesté dans la fabrication de puces d’IA, les analystes ont récemment ajusté leurs modèles, relevant les objectifs sur la base de la conviction que l’opportunité de l’IA n’a pas encore été pleinement exploitée.

Cependant, sans avoir besoin d’ajustements, Ananda Baruah, analyste 5 étoiles chez Loop Capital, a décidé d’intervenir et d’annuler toutes les autres prévisions.

L'analyste principal a récemment initié une couverture sur l'action NVDA avec une note d'achat et un objectif de cours de 1 200 $, suggérant que l'action a une marge de croissance supplémentaire à 65 % par rapport aux niveaux actuels. (Pour voir le palmarès de Baruah, cliquez ici)

Qu'est-ce qui motive la position haussière de Baruah ? « Non seulement nous pensons qu'il y aura une augmentation significative des estimations de Street au cours des exercices 2024/2025 et 2025/2026, mais nous sommes également à l'avant-garde du calcul GPU et de la construction fondamentale de la génération d'IA à travers Hyperscale pendant 3 à 5 ans », le l'analyste a expliqué. « Même si nous reconnaissons que d'autres fournisseurs de silicium (privés ainsi qu'AMD et INTC) et les solutions de silicium internes d'Hyperscale seront mises en ligne au cours des prochaines années, nos travaux indiquent que les plus gros clients de NVDA prendront tout ce que NVDA peut leur offrir dans les années à venir. 2024 et 2025. »

Avec les GPU des centres de données, Baruah s'attend à un chiffre d'affaires et à un BPA pour l'exercice 2024/2025 de 132,4 milliards de dollars, soit 30,00 dollars, contre 95,8 milliards de dollars pour Street, soit 21,76 dollars. Pour les exercices 2025 et 2026, Barroa s'attend à ce que ces chiffres s'élèvent à 175,6 milliards de dollars et 40,00 dollars, contre un consensus de 110,0 milliards de dollars et 24,84 dollars, respectivement.

Si ce n'est pas assez optimiste, avec les revenus et l'expansion de GM, Baruah estime également qu'il existe « un potentiel de hausse légitime, même par rapport à nos estimations ci-dessus ».

Même si la réaction immédiate est de penser que Baruah exagère ici, il convient de noter que depuis que l'opportunité de l'IA générative a décollé il y a un an, les résultats trimestriels de Nvidia montrent un « modèle distinct de rythmes clairs ».

La raison pour laquelle Barua est plus confiant du point de vue général de Wall Street est assez simple. Essentiellement, Baruah pense que Nvidia est sur le point de vendre beaucoup plus de GPU pour centres de données haut de gamme que ne le prévoient actuellement les autres analystes. Pour l’exercice 2024/2025, Barua prévoit que Nvidia suivra environ 5,0 millions (et plus de 6,5 millions pour l’exercice 2025/2026). Sur la base des conversations avec les investisseurs, Baruah estime que Street s'attend à un total de 4,0 à 4,5 millions de GPU d'entreprise et de centres de données au cours de la même période.

Compte tenu de l'effondrement du consensus, la plupart des collègues de Baruah penchent également vers la hausse. Sur la base de 37 achats contre 3 prises, le titre bénéficie d'une note consensuelle d'achat fort. Cependant, certains semblent penser qu'une période de réflexion pour le stock est appropriée ; L'objectif moyen de 746,91 $ suggère que les actions resteront dans une fourchette pour le moment. (être vu Prévisions boursières Nvidia)

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Avertissement : les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins informatives uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant d’effectuer tout investissement.