PNC et JPMorgan font les offres finales pour First Republic Bank dans le cadre de la vente aux enchères de la FDIC

NEW YORK (Reuters) – BNC Financial Services Group (BNCN) et JPMorgan Chase & Co (JPM.N) font partie des banques qui doivent soumettre leurs offres finales pour First Republic Bank (FRC.N) dimanche midi. Des sources proches du dossier ont déclaré que les enchères étaient gérées par les régulateurs américains.

Trois sources ont déclaré à Reuters plus tôt que la FDIC devait annoncer un accord dimanche soir avant l’ouverture des marchés asiatiques, et le régulateur était susceptible de dire en même temps qu’il avait repris le prêteur.

Les régulateurs américains tentent de finaliser une vente à la Première République au cours du week-end, ont indiqué des sources samedi, avec près d’une demi-douzaine de banques soumissionnant, dans ce qui est probablement la troisième grande banque américaine à faire faillite en deux mois. Deux sources proches du dossier ont déclaré samedi que Guggenheim Securities conseillait la FDIC.

Citizens Financial Group (CFG.N) était un autre soumissionnaire en lice pour la banque, selon des personnes proches du dossier samedi.

La FDIC n’était pas immédiatement disponible pour commenter. Guggenheim, French Kennedy et Banks ont refusé de commenter.

L’accord de la Première République interviendra moins de deux mois après l’échec de la Silicon Valley et de la Signature Bank au milieu d’une fuite des dépôts des prêteurs américains, obligeant la Réserve fédérale à intervenir avec des mesures d’urgence pour stabiliser les marchés.

Et bien que les marchés se soient calmés depuis lors, l’accord de la Première République sera surveillé de près pour voir quel soutien le gouvernement doit fournir.

La FDIC assure officiellement les dépôts jusqu’à 250 000 $. Mais craignant de nouvelles paniques bancaires, les régulateurs ont pris la décision extraordinaire d’assurer tous les dépôts à la Silicon Valley Bank et à Signature.

Il reste à voir si les régulateurs devront également le faire chez First Republic. Ils auraient besoin de l’approbation du secrétaire au Trésor, du président et d’une majorité qualifiée au sein des conseils d’administration de la Réserve fédérale et de la FDIC.

Dans un effort pour trouver un acheteur avant la fermeture de la banque, la FDIC se tourne vers certains des plus grands prêteurs aux États-Unis. L’une des sources a déclaré que les grandes banques ont été encouragées à soumissionner pour les actifs de FRC.

Superbe chute

First Republic a été fondée en 1985 par James « Jim » Herbert, le fils d’un banquier de la communauté de l’Ohio. Merrill Lynch a acquis la banque en 2007, mais elle a été de nouveau cotée en bourse en 2010 après avoir été vendue par le nouveau propriétaire de Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), à la suite de la crise financière de 2008.

Pendant des années, First Republic a attiré des clients fortunés avec des taux préférentiels sur les hypothèques et les prêts. Cette stratégie les a rendus plus vulnérables que les prêteurs régionaux ayant des clients moins aisés. La banque avait un pourcentage élevé de dépôts non assurés à 68% des dépôts.

Le prêteur basé à San Francisco a vu plus de 100 milliards de dollars de dépôts fuir au premier trimestre, le laissant se démener pour lever des fonds.

Malgré une bouée de sauvetage initiale de 30 milliards de dollars de 11 banques de Wall Street en mars, l’effort s’est avéré vain, en partie parce que les acheteurs ont hésité à la perspective de grosses pertes sur leur portefeuille de prêts.

Une source proche de la situation a déclaré vendredi à Reuters que la FDIC avait décidé que la situation de la banque s’était détériorée et qu’il n’y avait pas de temps pour poursuivre un plan de sauvetage par le biais du secteur privé.

Vendredi, la capitalisation boursière de la Première République avait atteint un creux de 557 millions de dollars, en baisse par rapport à son sommet de 40 milliards de dollars en novembre 2021.

Les actions de certaines autres banques régionales ont également chuté vendredi alors qu’il est devenu clair que la Première République était sur le point d’être mise sous séquestre par la FDIC, avec PacWest Bancorp (PACW.O) en baisse de 2% après que Bell et Western Alliance (WAL.N) ont chuté de 0,7. .

Reportage supplémentaire de Chris Prentice et Nupur Anand, écrit par Megan Davies. Montage par Paritosh Bansal

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