Merck a racheté Prometheus Biosciences pour environ 11 milliards de dollars

Merck a accepté d’acheter Prometheus Biosciences pour 10,8 milliards de dollars alors que le fabricant américain de médicaments renforce son pipeline avant la perte potentielle d’exclusivité sur le médicament anticancéreux le plus vendu plus tard cette décennie.

La transaction en numéraire de Prometheus – une biotech basée à San Diego axée sur les maladies causées par une activité anormale du système immunitaire de l’organisme – est le dernier signe d’un rebond des fusions et acquisitions dans le secteur après une baisse d’activité l’année dernière.

Prometheus développe un traitement par anticorps monoclonal pour la colite ulcéreuse, un type de maladie intestinale inflammatoire. Elle a annoncé des résultats d’essai positifs pour son principal candidat-médicament ciblant la maladie à partir d’un essai à mi-parcours en décembre, et développe plusieurs autres thérapies utilisant l’apprentissage automatique pour identifier les cibles médicamenteuses.

Merck a déclaré que l’accord renforcerait la position de l’entreprise dans le domaine à croissance rapide de l’immunologie, où il existe un besoin non satisfait important pour les patients.

« Cette transaction ajoute de la diversification à notre portefeuille global et constitue un élément de base important alors que nous renforçons le moteur de l’innovation durable qui stimulera notre croissance au cours de la prochaine décennie », a déclaré Robert Davis, président et chef de la direction de Merck.

Merck a accepté de payer 200 dollars par action pour Prometheus, une prime de 75% par rapport au cours de clôture de vendredi pour les actions cotées au Nasdaq de la société.

Merck a cherché des acquisitions au cours de l’année écoulée alors qu’elle cherchait à diversifier son pipeline en prévision de la perte potentielle de confidentialité sur son principal médicament anticancéreux Keytruda. Les principaux brevets liés au médicament, qui ont généré près de 21 milliards de dollars de revenus en 2022, doivent expirer à la fin de la décennie pour permettre aux concurrents de lancer des produits similaires.

Le fabricant américain de médicaments aurait été en pourparlers avec Seagen, spécialisé en oncologie, au sujet d’un accord potentiel l’année dernière, mais n’a pas avancé sur l’accord. En mars, Pfizer s’est jeté sur Seagen, annonçant un accord d’une valeur totale d’entreprise de 43 milliards de dollars qui était le plus gros accord pharmaceutique annoncé depuis qu’AbbVie a accepté d’acheter Allergan en 2019.

Selon les termes de l’accord, Merck acquerra Prometheus via une filiale. L’accord, rapporté pour la première fois par le Wall Street Journal, est soumis à l’approbation des actionnaires et des régulateurs de Prometheus. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2023.

Evan Sigerman, analyste chez BMO Capital Markets, a déclaré que l’accord était une étape significative pour Merck dans la lutte contre la perte imminente de confidentialité sur Keytruda et élargirait la division d’immunité relativement petite de l’entreprise.

Il a déclaré que l’acquisition pourrait signaler un changement d’activité dans le secteur pharmaceutique vers un déploiement plus agressif de liquidités pour attirer les sociétés de biotechnologie.

« Prométhée au restaurant. » [is] C’est probablement un point positif pour Merck et le secteur pharmaceutique au sens large, car l’activité de fusions et acquisitions commence à fondre.